Martín Polanco
El mundo está cada vez más interconectado. Es un tema que poca gente se atrevería a negar, no solo en República Dominicana, sino en prácticamente todo el planeta.
Los mercados financieros y las bolsas de valores tienen un rol fundamental en la economía a nivel mundial. Se trata de mercados fundamentales para el flujo de capitales, la inversión y la valoración de empresas. Sin embargo, en los últimos tiempos, han surgido tendencias y desafíos que están moldeando su comportamiento y muchas veces crean volatilidad en el entorno financiero global.
Algunas tendencias son, por ejemplo, la digitalización y tecnología disruptiva, la influencia de la política monetaria y los bancos centrales, la globalización y eventos geopolíticos, el auge de las inversiones sostenibles, las inversiones temáticas, el comercio en línea, las fintech (término que es una combinación de las palabras “finanzas” y “tecnología”, y se refiere a las empresas o startups que utilizan la tecnología para ofrecer servicios financieros de manera innovadora y disruptiva), y la ciberseguridad.
La digitalización ha transformado profundamente los mercados financieros y las bolsas de valores. Las plataformas de negociación electrónica y las aplicaciones móviles han facilitado el acceso a la inversión y han democratizado el mercado de valores. Además, tecnologías emergentes como la inteligencia artificial están impactando en la forma en que se realizan las transacciones financieras.
Bancos centrales y su papel hoy día
Las decisiones de política monetaria de los bancos centrales son un factor determinante en los mercados financieros y las bolsas de valores, porque pueden influir en la oferta de dinero, tasas de interés y la estabilidad económica.
Fundamentalmente, las decisiones son tomadas por los bancos centrales con el objetivo de mantener la estabilidad de los precios, promover el crecimiento económico y garantizar la estabilidad financiera. Cuando un banco central toma medidas para ajustar su política monetaria, como modificar las tasas de interés o implementar programas de flexibilización, esto puede tener un impacto inmediato en los mercados financieros.
Por ejemplo, una baja de las tasas de interés puede estimular la inversión y el consumo. Mientras, un aumento de las tasas puede desalentar la inversión y el endeudamiento, lo que puede llevar a una reducción en los precios de las acciones.
Además de las tasas de interés, las declaraciones y comunicados de los bancos centrales también pueden tener un efecto significativo en los mercados financieros. En República Dominicana y otras naciones, los inversores y analistas suelen prestar bastante atención a las declaraciones de los funcionarios de los bancos centrales en busca de indicios sobre futuras decisiones de política monetaria.
Esas señales pueden influir en las expectativas del mercado y provocar movimientos en los precios de los activos financieros. No es un secreto que los mercados financieros son sensibles a las decisiones de política monetaria no solo a nivel nacional, sino también a nivel global.
Los bancos centrales de las principales economías del mundo, como la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), el Banco Central Europeo y el Banco de Japón, tienen un impacto significativo en los mercados financieros internacionales.
Las acciones de un banco central pueden desencadenar reacciones en cadena en los mercados globales, debido a que los flujos de capital y las relaciones comerciales están interconectados a nivel internacional.
¿Qué pasa con la geopolítica?
La globalización ha conectado los mercados financieros de todo el mundo, lo que implica que los eventos geopolíticos pueden tener un impacto inmediato en esos mercados.
Las tensiones comerciales, los conflictos políticos y las crisis económicas en diferentes regiones pueden desencadenar movimientos masivos en los índices bursátiles y las cotizaciones de las acciones. En los últimos años, ha habido un creciente interés por las inversiones sostenibles y socialmente responsables. Los inversores están buscando oportunidades que combinen el rendimiento financiero con un impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad.
Esto ha llevado al desarrollo de fondos de inversión éticos y a la consideración de factores ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) en la toma de decisiones de inversión.
Los inversores están enfocándose en temas específicos como energías renovables, tecnología de la salud, inteligencia artificial, entre otros, y buscando espacios y oportunidades de inversión relacionadas con estas áreas.
El crecimiento del comercio electrónico ha llevado a un aumento en las inversiones en empresas relacionadas con el comercio en línea y la logística, como plataformas de comercio electrónico, empresas de entregas a domicilio y pagos digitales. Las empresas que ofrecen productos o servicios disruptivos están captando la atención de los inversores.
Esto incluye compañías de tecnología emergente, como empresas de vehículos eléctricos, robótica, realidad virtual y aumentada, entre otras.
La creciente conciencia sobre la sostenibilidad y los criterios ambientales, sociales y de gobernanza ha llevado a un enfoque en las inversiones responsables y éticas. Los inversores buscan compañías con prácticas sostenibles y una gestión responsable y le están “sacando el cuerpo” a aquellas que no son así.
Los inversores siguen de cerca los movimientos de consolidación en busca de oportunidades de inversión.
El crecimiento de las empresas de tecnología financiera (fintech) ha generado nuevas oportunidades de inversión.
Y por supuesto, los inversores están interesados en “startups” y empresas que ofrecen soluciones innovadoras en servicios financieros, como pagos digitales, préstamos P2P, también conocidos como préstamos entre particulares o préstamos peer-to-peer, y asesoramiento financiero automatizado.
Una startup es una empresa joven y emergente con un enfoque innovador y escalable. Se caracteriza por buscar soluciones novedosas a problemas existentes o por crear nuevos productos, servicios o tecnologías.
Avance en medicina, la vejez
El envejecimiento de la población y los avances en la medicina están impulsando el interés en las inversiones relacionadas con la salud. Esto incluye compañías farmacéuticas, de dispositivos médicos, biotecnología y servicios de atención médica. República Dominicana tiene gran fortaleza, por ejemplo, en la fabricación de esos dispositivos médicos, uno de los rubros de mayor volumen de exportación en los últimos años.
Con el aumento de las amenazas cibernéticas, las inversiones en empresas de ciberseguridad se han vuelto cada vez más atractivas. Los inversores buscan compañías que brinden soluciones efectivas para proteger los datos y la seguridad en línea. También, la transición hacia fuentes de energía más limpias ha generado oportunidades de inversión en energía solar, eólica, hidroeléctrica y otras formas de energía renovable.
Adicionalmente, el uso de la inteligencia artificial y el análisis de datos es cada vez más relevante en la toma de decisiones de inversión. Las técnicas avanzadas de análisis ayudan a los inversores a identificar patrones, tendencias y oportunidades en mercados financieros.
La banca evita tener que visitar un espacio físico
La tecnología ha impulsado la innovación en servicios financieros, como los de gestión de patrimonio digital, los préstamos peer-to-peer, y la banca móvil. Estas innovaciones están generando oportunidades de inversión en empresas que lideran esas áreas.
La banca móvil se refiere a la prestación de servicios bancarios a través de dispositivos móviles, como teléfonos inteligentes o tabletas. Permite a los usuarios acceder y gestionar sus cuentas bancarias de forma segura y conveniente, sin la necesidad de visitar una sucursal física. Ofrece una gama de servicios y funcionalidades, que pueden incluir: Consulta de saldos y movimientos, transferencias de dinero, pago de facturas, depósitos móviles y otros.
